当前的市场配置价值毋庸置疑，基于流动性收缩末期的判断，配置策略可以逐渐转为哑铃型。一方面左侧配置长端利率债，期待不远的将来流动性预期反转带来丰厚的资本利得空间；另一方面，配置短端债券以及同业存单等类货币品，获取过去一段流动性收紧带来的偏高的利息收益。